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IBOVESPA – O índice fechou praticamente estável

Com o volume financeiro de R$ 5,5 Bi, as cotações fecharam com leve alta de 0,22% aos 66.953 pontos. As cotações possuem forte resistência a 66.500, que corresponde a 61,8% de correção do movimento de queda entre abril e maio de 2010, cuja quebra seria extremamente positiva para o índice e sugeriria um teste a 72.000, topo do mercado atingido em 04/2010.

DJIA – O mercado caiu levemente

Os preços fecharam com leve desvalorização. O rompimento da linha -S-, superior da Cunha Baixista com Implicações de Alta, foi positivo para as cotações e sugere o teste inicial do nível 10.650, 61,8% de correção da baixa iniciada em abril/2010 e que está bem próximo de ser atingido.

Mercado Interno

BOLSA – A liquidez irá aumentar… “A bolsa reduzirá o capital necessário para investir nos Exchange Traded Funds (ETFs) a partir da segunda-feira 2 de agosto. Os seis fundos de índice negociados no pregão estavam sendo vendidos em lotes de 100 e o lote-padrão passa a ser de 10, o que diminuirá o custo de R$ 6,28 mil de um ETF do Índice Bovespa (BOVA11) para R$ 628, por exemplo. A Bolsa quer popularizar os fundos de índice, que tiveram 12,1 mil negócios em junho, movimentando R$ 515,3 milhões. Nos EUA, os ETFs são os veículos de maior interesse dos investidores, superando a COMPRA direta de ações.”

Mercado Externo

LEITURA – Para quem acredita que o mundo superou a crise e tudo está azul no céu, sugiro a leitura do artigo “Os riscos de um duplo mergulho na economia americana.” Escrito por Rodrigo Constantino no Palavra do gestor do jornal Valor Econômico no dia 21/07, caderno EU& página D2. Os riscos ainda são grandes e a economia por lá, como aqui, na Ásia e na Europa começaram a “patinar”.

Outra leitura que recomendo sobre o mesmo assunto é o artigo “Um alerta soturno de Bem Bernanke” escrito por José Roberto Campos na página A2 do Valor Econômico de 23/07. No artigo o autor mostra o que o presidente do Fed falou ao congresso americano e cita outras opiniões semelhantes como da do Alan Greenspan que falou que a economia americana “bateu em um muro invisível”. No artigo ele cita o problema imobiliário que não se recupera e que desabou após o fim dos estímulos, a inadimplência elevada nos empréstimos para o setor 40% dos com taxas flutuantes e de 20% dos com taxas fixas, a estabilidade da taxa de desemprego em patamares muito elevados (9,5%). O setor bancário continua com uma quantidade de títulos problemáticos preocupantes, a oferta de crédito está desmoronando, etc, etc. Na Europa O presidente do BCE Jean Claude Trichet deseja que os governos façam um aperto fiscal forte com aumento de impostos e corte de gastos e “é bem possível que daqui a pouco o BCE saia por aí aumentando os juros.” Vale a pena ler em detalhes o artigo…

Ricardo Borges – Financial Trainnig

A InfoMoney disponibilizou a página “Especial Capitalização Petrobras“, onde encontram-se vários links de matérias publicadas sobre o tema pelo portal. Aos interessados, para acessar CLIQUE AQUI.

Contrariando as principais bolsas de valores dos EUA e da Europa, que finalizaram o dia no campo negativo, o Ibovespa mais uma vez foi valente, conferindo ganhos de 0,22%. Minguados é verdade, ainda assim melhor do que o fechamento dos índices internacionais.

Apesar disso, não houve alteração significativa nos gráficos, permanecendo os números citados anteriormente e suportes que vão dos 64.000 aos 65.500. Como se vê, a priori já não se fala mais em 61k/60k. Isso em razão da boa recuperação do Ibov que insinua mais alta, embora não se deva descartar de vez o padrão baixista em razão das quedas ocorridas nos meses anteriores e conseqüentes rompimentos de suportes importantes.

Notícias: “Ibovespa sobe 0,22%, tem 9º avanço seguido e encosta nos 67 mil pontos”

Os principais índices dos EUA ameaçam com fechamento do candle semanal com ‘cara’ de topo, caso não reajam forte no último pregão da semana. De todo modo já contam, teoricamente, com suportes mais fortalecidos, e mesmo que ocorram realizações menores é de esperar que repiquem para cima para novos testes de resistências. Talvez o melhor seja aguardar a abertura da próxima semana, e do mês de agosto, para posicionamento mais claro. O Dow Jones fechou a 10.467 pontos, com perdas de 0,29%.

Notícias: “Bolsas dos EUA fecham em queda, entre agenda e resultados divergentes”

“Bolsas europeias encerram em queda, embaladas por realização de lucros”

O candle não foi dos melhores de novo, mas o mercado segue acima dos pontos que tem que ficar e o Ibov em tendência de alta com MMs muito bem alinhadas. Espaço de realizar ainda tem, mesmo sem anular a tendência, lá fora que ainda não conseguiu romper 100% que seria fechar acima de 10.600 para o Dow Jones. Os números são os mesmos do Ibov: 66.000/65.800, que são divisores de tendência.

Fernando Góes – Analista Técnico

Mercado seguindo na linha que venho dizendo, ameaça topo e realizações, mas a tendência de alta segue falando mais alto e mantendo o KK (caiu comprou) firme e forte. Já vejo o mercado se comportando como em tendência de alta declarada, só realiza no intraday, com compra mais fácil de pegar no “position” do que no trade. Vai lento, mas vai. (10h43)

Fernando Góes – Analista Técnico

Encerramento pregão 28/07/10

IBOVESPA – O mercado continua retido na resistência a 66.500

Os preços fecharam novamente com leve alta de +0,20% aos 66.808 pontos junto da resistência 66.500 e o volume financeiro ficou em R$ 5,77 bilhões. As cotações possuem forte resistência a 66.500, que corresponde a 61,8% de correção do movimento de queda entre abril e maio de 2010, cuja quebra seria extremamente positiva para o índice e sugeriria um teste a 72.000, topo do mercado atingido em 04/2010.

DJIA – O índice está próximo da importante resistência a 10.650

O índice caiu ligeiramente em NY. O rompimento da linha -S-, superior da Cunha Baixista com Implicações de Alta, foi positivo para as cotações e sugere o teste inicial do nível 10.650, 61,8% de correção da baixa iniciada em abril/2010 e que está bem próximo de ser atingido.

Mercado Interno

FOCUS – INFLAÇÃO: “No Boletim Focus, na semana passada foi de variação de 5,35% para o IPCA este ano. Há uma semana, o resultado havia sido de 5,42%. Há um mês, o mercado apostava em IPCA de 5,55% para 2010. A previsão para o indicador em 2011 ficou inalterada em 4,8% pela 15ª semana consecutiva. A expectativa para o IGP-DI de 2010 caiu pela sexta semana consecutiva, de 8,58% para 8,36%. A estimativa do IGP-M também recuou – de 8,79% para 8,57% – enquanto a previsão para o IPC-Fipe teve alta de 5,12% para 5,15%. Nos dados mensais, os analistas esperam variação de 0,11% para o IPCA de julho, contra 0,20% estimados no relatório da semana retrasada. O IGP-DI deve ter queda de 0,21%, abaixo dos 0,40% previstos no relatório anterior. No IGP-M, a mediana das expectativas caiu de 0,39% para 0,25% e, no IPC-Fipe se manteve em 0,20%.”

SELIC: “No boletim divulgado hoje, referente à semana encerrada em 23 de julho, a previsão dos analistas sobre a Selic para o fim de 2010 foi reduzida de 12% para 11,75%. Para 2011 se manteve a expectativa de que a taxa ficará em 11,75%, mesma previsão das últimas seis semanas.”

PIB: “Por sua vez, as projeções para o crescimento do PIB (Produto Interno Bruto) neste ano e no ano que vem foram mantidas em 7,2% e 4,5%, nesta ordem.”

JUROS – Fico triste em olhar o quadro dos juros reais no mundo. Primeiro lugar disparado: Brasil com 5,6% segundo muito lá atrás 2,3%, terceiro Rússia 1,8%, África do Sul 1,8%, Austrália 1,6%…

O engraçado é que venho falando destes fatos há bastante tempo e parece que só agora o BACEN resolveu enxergá-los… Nem sempre decisões importantes são tomadas exclusivamente por dados e técnicas… “O índice de atividade do Banco Central mostra que a estagnação da economia detectada em maio persistiu em junho, quando o indicador pode ter ficado até ligeiramente negativo, e em julho. O crédito para as empresas deixou de crescer e não há reação em julho, enquanto os financiamentos à pessoa física dão sinais de exaustão, indicando que os cidadãos já podem estar perto de seu limite de endividamento. Os números de crescimento do emprego com carteira assinada estão sendo fortemente influenciados pela construção civil, que, pelo aumento do crédito e programas de habitação popular, vem em forte expansão e dá ocupação a grande contingente de mão de obra não qualificada, até então fora do mercado de trabalho. No restante da economia, a expansão do emprego não é exuberante.”

Mercado Externo

MUNDO – Maiores exigências, rigor e fiscalização, menos empréstimos e menor crescimento econômico, valorização de ativos e desenvolvimento tecnológico… “Os bancos poderão ter prazo até 2018 para implementar as exigências mais duras de capital próprio e liquidez, ganhando tempo para levantar bilhões de dólares adicionais e se adaptarem ao futuro Acordo de Basileia 3. Essa é a tendência no Comitê de Basileia de Supervisão Bancária, formado por 27 bancos centrais e agências de regulação, para decidir hoje partes do pacote visando evitar futuras crises financeiras globais, em reunião no Banco Internacional de Compensações (BIS).”

AMÉRICA DO NORTE – Ainda falta muito para limpar as instituições dos problemas gerados pela última crise… “Na noite desta sexta-feira (23) foram confirmadas mais seis baixas no sistema financeiro norte-americano. Com a quebra do Crescent Bank and Trust Company, do Community Security Bank, do Southwest USA Bank, do Thunder Bank, do Sterling Bank e do Williamsburg First National Bank, o número de instituições bancárias que chegaram à falência neste ano alcançou 102.”

VENDA de casas novas melhorou um pouco… “No mês, o New Home Sales marcou VENDAS de 330 mil casas, número superior àquele revisado do mês de abril (267 mil) e das expectativas do mercado (310 mil).”

EUROPA – Os Europeus tentaram com o teste de estresse do setor bancário gerar confiabilidade no setor financeiro como os EUA fizeram ano passado e não para tentar detectar e divulgar a verdadeira situação dos bancos. Parece que ninguém está acreditando no teste… “Após apenas 7 de 91 bancos fracassarem no teste de estresse na União Européia os analistas começam a duvidar da eficácia do exercício, acreditando que talvez a simulação tenha sido muito branda…” “”É uma piada grega, uma piada”, diz banqueiro.”

“Bancos espanhóis já somam mais de 100 bilhões de euros em créditos com risco de inadimplência, à medida que mais empresas na Espanha pediram concordata e o desemprego continua a crescer.”

ÁSIA – Mais países promovendo uma política monetária restritiva, ou seja, tentando desacelerar o crescimento econômico… “O Banco Central de Israel elevou sua taxa básica de juro em 0,25 ponto percentual, para 1,75% ao ano. A decisão surpreende o mercado, que esperava pela manutenção da taxa.”

Mais crescimento… “PIB da Coréia do Sul cresce 1,5% no segundo trimestre e fica acima do esperado.”

Ricardo Borges – Financial Trainnig

O Ibovespa já não apresenta o mesmo vigor da semana passada, porém ainda trabalhando acima dos 66.000 pontos, sustentando os ganhos e com configurações visivelmente melhores do que algumas semanas atrás. Entretanto com a proximidade de resistências importantes, e até mesmo pela forte puxada no mês de julho, não se devem descartar movimentos de correção da alta e teste de suportes abaixo.

De todo modo, poderá abrir oportunidade de entrada caso ocorra as realizações que se seriam naturais até os 64.000 pontos. Mais que isso já assustaria. Ainda não perdeu as boas figuras do curtíssimo, podendo manter padrão ascendente, apesar do risco maior da baixa corretiva.

Notícias: “ADRs brasileiros negociados em Nova York avançam 0,33%”

“Ibovespa se descola e tem oitava alta consecutiva, subindo 0,20%”

Natural os movimentos apresentados nos dois últimos dias pelo Dow Jones, após os ganhos recentes. Pode ocorrer correção desta perna de alta, em razão também da proximidade da virado do mês. Até 10.200 estaria tranqüilo, mais que isso já traria preocupações maiores. Fechou com perda de -0,38% cotado a 10.498 pontos.

Notícias: “Bolsas dos EUA intensificam pessimismo após Livro Bege e fecham em queda”

Fechamento Ibov – A compra segue se armando apesar dos candles não estarem fechando muito bem. Segundo candle de indecisão abrindo espaço de possível realizada, mas as MMs seguem bem compradas e o mercado com espaço de ir a 68.000, com 65.800/500 como primeiro suporte / divisor que mudaria alguma coisa se rompido. Acima desse a tendência segue bem consolidada.

14h09 – Seguindo firme, abriria mais espaço e clareza com o Dow Jones passando 10.600, última resistência  mais clara que libera. Isso somado a VALE5 acima de 42,50 pode empurrar mais rápido para o já esperado objetivo em 68.000. Lá fora ontem deixou sinal de indecisão, então uma barra de alta seria bom, principalmente rompendo, pra tirar essa dúvida. Já se plotar barra de queda pode confirmar um topinho, mesmo que só pra uma realização normal dentro da tendência, que acho mais provável que uma reversão.

Fernando Góes – Analista técnico

Os ganhos de aproximados 10% no mês de julho, proporcionaram ao Ibovespa alcançar valores que lhe conferem certo conforto, acima dos 66.000 pontos, embora trabalhando próximo a região de resistências e, após as altas consecutivas, não se deve descartar movimentos de realização pela frente.

O que fica de positivo é a possibilidade de programar entradas nas baixas corretivas, onde se espera que retorne em busca de novos testes de topos. Ainda assim, a grande faixa lateral que o índice vem perfazendo deve ser respeita, tornando-o menos confiável, haja vista que até aqui segue em grande congestão, preso entre 60k/70k.

Notícias: “ADRs brasileiros negociados em NY recuam”

“Ibovespa fecha em alta pela sétima sessão consecutiva e chega nos 66.674 pontos”

“Citi não recomenda aumentar “agressivamente” exposição aos papéis da Petrobras”

IBOVESPA – O índice fechou em alta pelo sétimo pregão seguido

O mercado fechou leve alta de 0,35% aos 66.674 pontos junto da resistência 66.500. O volume financeiro totalizou R$ 5 Bi. As cotações possuem forte resistência a 66.500, que corresponde a 61,8% de correção do movimento de queda entre abril e maio de 2010, cuja quebra seria extremamente positiva para o mercado e sugeriria um teste a 72.000.

DJIA – As cotações subiram levemente

Os preços fecharam com leve valorização. O rompimento da linha -S-, superior da Cunha Baixista com Implicações de Alta, foi positivo para as cotações e sugere o nível 10.650 como projeção inicial.

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Mercado Interno

FUNDOS e CLUBES de INVESTIMENTO – O que não falta é golpe no mercado… “Sem registro, consultoria oferece ganho acima do CDI a aplicadores. Dinero capta via contratos de mútuo e diz aplicar em pequenas empresas. Na recepção do escritório na Avenida Paulista, coração financeiro da cidade de São Paulo, uma mesa de centro espelhada se destaca sobre o piso laminado claro. Nela repousam uma pilha de revistas e uma orquídea rosa. Numa das paredes, uma TV de LCD fica ligada em um canal de notícias financeiras. Um típico cenário de empresa de investimentos, não fosse um detalhe: a companhia em questão, chamada Dinero Consultoria, exerce suas atividades sem registro junto aos reguladores dos mercados financeiro e de capitais. Além disso, dois dos sócios foram advertidos no ano passado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) por oferecerem clubes de investimento sem permissão.” Lembre-se… “O olho do dono é que engorda o boi.” Não deixe outros investirem por você, aprenda e comece a controlar sozinho os seus investimentos.

Mercado Externo

EUROPA – Não está ruim, muito pelo contrário… Isto pode ser um sinal que os governos não estão fazendo a política fiscal restritiva que anunciaram ou ainda não deu tempo para a economia senti-la… “O Produto Interno Bruto (PIB) do Reino Unido aumentou 1,1% no segundo trimestre de 2010, na comparação com os três meses anteriores, quando o crescimento foi de 0,3%. Foi a melhor taxa desde o primeiro trimestre de 2006. Em relação ao mesmo período de 2009, a expansão da economia britânica foi de 1,6%. O ramo de construção foi destaque, com aumento de 6,6% na atividade perante o trimestre anterior. Em relação ao mesmo intervalo do ano passado, o crescimento somou 5,8%.”

Enquanto números vem positivos da Inglaterra e Alemanha, o resto… “Um dia depois do anúncio de um novo imposto que será cobrado dos bancos da Hungria, a Moody’s Investors colocou o rating “Baa1″ húngaro em revisão para possível rebaixamento, justificando sua decisão como reflexo do aumento das incertezas relacionadas à situação fiscal e econômica do país.”

AMÉRICA LATINA – Fica difícil a situação das exportações brasileiras com o aumento do protecionismo dos países populistas na América do Sul. “Com a justificativa de proteger o sua único fabricante do produto, uma indústria que emprega cerca de 500 trabalhadores na Província de Santa Fé, o governo da Argentina anunciou ontem a aplicação de medidas antidumping contra aparelhos multiprocessadores de alimentos provenientes do Brasil e da China. O maior alvo são os aparelhos chineses, que passarão a pagar sobretaxa de 202% sobre o valor das importações. No caso dos multiprocessadores brasileiros, a sobretaxa será de 24%.”

Ricardo Borges – Financial Trainnig

Para o índice mais representativo, sendo referência mundial, o Dow Jones surpreende pelos movimentos neste mês de julho, onde conferiu logo na abertura mínima em relação a junho e maio, na verdade seu menor valor em 2010, e em seguida reagiu com ganhos que proporcionaram voltar a patamares de altas sustentadas, apontando valorização de 7,81% no mês corrente e 1,05% no candle anual, com dados até essa terça-feira (27).

O mercado nunca foi fácil, apresentando certa dificuldade para operá-lo, especialmente nos períodos menores, mas essas reviravoltas e alta volatilidade de maio para cá tem dificultado ainda mais avaliações equilibradas dos analistas e economistas, a respeito do futuro que nos aguarda. Se por um lado a reação abre portas para novos movimentos ascendentes sustentados, fica a preocupação que a dança dos números permaneça criando instabilidade e oscilações pouco confiáveis.

Resta estabelecer metas, tanto de entrada quanto de saída, dando preferência para operações bem balizadas entre suportes e resistências, visando minimizar riscos, bem como preferencialmente operar com stops curtos, protegendo assim o capital principal e evitando riscos demasiadamente acentuados.

Notícias: “Indicador traz pessimismo e bolsas norte-americanas fecham com sinais opostos”

Encerramento – Só o distanciamento de 65.800/66.000 já é boa notícia. O candle nem está dos melhores e existe a chance de realizar, mas enquanto essa faixa for suporte o mercado segue engatando franca tendência de alta, com MMs confirmando e etc… Vejo o mercado ainda paquerando os 68.000 no curto quiçá as máximas 70/71.000 no médio, com esses 65.800 (até uns 65.500) segurando essa opinião mesmo que realize antes, o que é normal e até provável. Dow Jones ainda teria uma última máxima em 10.590/600 pra se soltar de vez, mas também atura uma realização até pelo menos 10.400 sem mudar nada na tendência de alta que vai se firmando.

10h41- O Ibov segue bem firme e valendo minhas análises anteriores. É normal que alguma realizada venha, até por causa da abertura em alta, mas sigo achando que entre uma volatilidade normal do mercado (realizadas e alta), deve ainda nessa pernada conseguir atingir as máximas em 70/71.000, e se quiser se empolgar, as MMs e indicadores de tendência favorecem até pra novas máximas ou o antigo 74.000. Claro que pode aliviar/realizar no curtíssimo prazo…

Fernando Góes – Analista técnico

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